圖1：2022-2024年中國石墨電極價格走勢圖（元）

數據來源：鑫欏資訊

      PART 02

      2024年石墨電極市場供需分析

      從全球產能分布情況來看，石墨電極產能主要分布在中國、美國、日本、印度、德國和俄羅斯。中國是全球*大的石墨電極供應國，產能占比占全球65%，位列第一，其次為日本、美國和印度，占比分別為10%、7%和6%。

      圖2：2024年全球石墨電極產能分布情況

       2024年中國石墨電極產量達到88.1萬噸，較去年同比增0.97%，其中超高功率石墨電極占比52%，高功率石墨電極占比30%，普通功率石墨電極占比18%。除了新增產的石墨電極外，還需考慮到2023年累積下來的石墨電極庫存量，將這些庫存量與新產量相加，2024年中國石墨電極市場的總供應量達到100萬噸。

      圖3：2023-2024中國石墨電極總產量統計圖

      2024年石墨電極總需求為92萬噸，其中鋼用需求為41.5萬噸，非鋼需求21.5萬噸，出口預計29萬噸。鋼用方面，下游鋼廠方面，年內終端市場行情持續低迷，市場需求不振，建材價格呈現出波動性下行的趨勢，在利潤空間被不斷壓縮的背景下，鋼廠方面的開工動力明顯不足，石墨電極場內需求因此銳減，生產消耗剛需也大幅減少，這種局面一直持續到國慶假期才有所緩解。

      圖4：2024年電爐和轉爐原料消耗對比

      PART 03

      2024年石墨電極市場競爭格局

      近年來國內石墨電極產量增幅明顯低于產能，市場競爭壓力持續增加。2024年，全國石墨電極產能利用率不到40%，但前五企業產能利用率仍能達到80%左右，產量下降明顯的更多是一些中小廠家或工序不全的企業。同時，由于負極行業快速發展，部分中小規模石墨電極企業將電極石墨化轉產負極石墨化，原有電極產能閑置。

      目前，國內石墨電極頭部企業集中度較高，行業CR10合計產量占比為77%，這些企業基本以生產超高功率電極為主，競爭力相對較強，而中小企業受到資金、規模、技術、成本等多方面的制約，以生產高功率、普通功率電極為主，市場競爭激烈，面臨被市場逐步淘汰或整合的壓力。

      圖5：2024年石墨電極企業產量占比圖

數據來源：鑫欏資訊

      PART 04

      2024年石墨電極出口分析

      據海關數據顯示，2024年1-12月份的中國石墨電極出口量總計30.32萬噸，與去年同期相比基本持平，微增了2.04%。

      2024年，中國石墨電極的主要出口目的地包括俄羅斯、阿聯酋和韓國。然而，石墨電極的進出口業務在這一年仍然受到多方面的限制和挑戰。一方面，部分地區為了保護本土產業，持續對進口石墨電極加征反傾銷稅，這增加了中國石墨電極進入這些市場的難度和成本。另一方面，由于國際政治形勢的復雜性，導致出口貿易回款受到阻礙，影響了企業的資金流轉和經營穩定性。整體來看，2024年出口需求還是比較有限，為爭奪出口市場，價格戰卷向海外，但海外廠商也在同步降價，所以中國石墨電極出口價格的優勢在減小。

       再看出口國占比，俄羅斯雖然受到出口結匯的阻礙，但在出口國占比中仍排名第一；排名第二的是阿聯酋，其出口量中可能包含了一部分中轉貿易的份額，作為地區性的貿易中心，其從中國大量進口石墨電極后，可能會根據市場需求進行再出口；韓國排名第三，韓國不生產石墨電極，韓國今年采購量有明顯提升；其次是土耳其和印度，這兩個國家今年屬于鋼鐵增量的市場。

      PART 05

      2025年石墨電極市場預測

      2025年對于石墨電極需求的刺激，主要看碳稅實施的引導。電爐鋼協會成立后，產量平控的調整，不再一刀切、螺紋鋼新舊國標更替（按照高強度螺紋鋼占總產量20%測算，精煉環節將增加石墨電極需求量2萬噸左右）、電爐鋼產品結構升級等，電爐鋼對石墨電極的需求將至少增加4萬噸，需求預計新增6萬噸。但當前石墨電極市場面臨著供過于求的現狀，價格走勢還是要看需求端的推動， 《工業領域碳達峰方案》提出2025年電爐鋼比例達到15%，2030年電爐鋼比例達到20%，如果2025年電爐鋼比*終只能達到11%左右，石墨電極價格以穩為主；電爐鋼比達到12-13%，石墨電極價格小幅上漲為主；電爐鋼比實現15%目標，石墨電極會出現階段性供需錯配，價格有望大幅上漲。

      （來源鏈接：https://m.sohu.com/a/852929290_193983/）